短期扰动不足惧，8大机构这样布局2024年
11月16日，美元指数和美债收益率双回升，全球市场承压。A股三大指数集体收跌，深证成指和创业板指均跌超1%，北证50跌2.59%。成交量明显回落，全天成交8536.4亿元。
本周，美国国债相关的期货市场出现了一系列大规模的私下交易，即大宗交易，另有部分投资者还对五年期和十年期美债进行进一步看跌押注，导致美债收益率再其次攀升，本周四一度超4.55%。
美东时间本周三，美国旧金山联储主席戴利警告称，如果过早宣布抗通胀取得胜利，然后又不得不再次加息，将危及美联储的信誉。她拒绝排除再次加息的可能性，理由是不确定美联储所采取的措施是否足以将CPI增速降至2%的目标水平。
// 忽略短期扰动，布局2024年//
中金公司称，展望2024年，虽需应对内外部一些中长期问题的显化，但考虑我国政策空间大、根基牢、发展潜力够、较多领域在全球具备竞争优势，基准情形下认为对后市表现不必悲观，市场机会大于风险，重视阶段性及结构性配置。
该机构认为，年底至明年，国内政策与改革加码方向及力度、经济修复进程、海外美债利率趋势拐点或将对A股节奏带来影响，预计2024年指数表现可能前稳后升。
光大证券研报认为，展望2024年，随着我国经济逐步复苏，预计A股和港股盈利增速将逐步回升，叠加美债收益率有望持续下行，A股和港股市场估值有望显著抬升，预计A股和港股市场均有较好的投资机会。市场风格方面，预计市场情绪与经济现实将会出现双重好转，A股市场风格或重回均衡，因此，建议从顺周期主线和成长主线进行行业配置。顺周期主线，建议关注食品饮料(白酒)、创新药、纺织制造、白羽肉鸡等行业；成长主线，建议关注电子(半导体)、华为产业链、舰船、运营商等板块。
申万宏源认为，2024年主基调仍为震荡市、有结构性机会，经济展望前高后低，股市节奏同样是前高后低。新产业趋势不断产生是必然趋势。明年有两个值得跟踪研究的重大潜在产业趋势，一是华为链创新，二是消费电子产品创新能力向电动车迁移。
华泰证券称，2024年中国迈入主动补库存的阶段，但地产拉动相对缺失、新旧经济动能转化下，企业盈利逻辑或不是行情驱动的关键。节奏上，核心资产可能率先战术反弹，而后期待市场整体趋势性行情开启。2024年年中关注大盘成长。
多家海外投行近期也发表了2024年策略展望。
高盛首席经济学家JanHatzius及其团队成员发布的2024年宏观展望报告称，全球经济今年的表现已经超出了他们的乐观预期，2024年增长将保持良好，通胀将继续下降，而全球主要央行们加息周期已经见顶。预计MSCI中国指数和沪深300指数在2024年将分别上涨12%和16%，维持对A股的增持立场。
摩根士丹利发表了2024年度展望，认为明年发达市场的增长将低于趋势水平，而新兴市场的增长前景将喜忧参半。
瑞银报告认为，2024年中国消费和服务业将延续疫情后的复苏趋势。今年前9个月全国居民人均可支配收入比上年同期实际增长5.9%，好于2022年全年的2.9%。预计2024年居民实际收入将继续好转，推动消费增长。新能源投资、防洪防涝等水利相关工程、城市群交通网络、公用事业和公共设施领域的增长潜力较大。在制造业中，与绿色转型相关的投资或将保持强劲势头，科技供应链相关的投资也有望得到改善。
(Wind综合自Wind金融终端数据、机构研报等)
